如今，医药公司和医疗器械类股近来一直在持续上涨，但已出现大幅下跌，许多投资者感到沮丧。市场上分散的热点导致盘面暗淡，上证综指在3000点的压力面前犹豫不决。一些不耐烦的投资者将被扫地出门。事实上，高指数和低指数之间没有太大的区别。个股各有所长。其中，以中兴为首的5G已经急于掀起一股浪潮。我们从未见过他，但我们暂时并不着急。5G仍然是一个重复的板块，但总体方向没有问题。今年是5G基站建设落地的一年。这里没有必要过度使用墨水。华为和烽火都在实体名单上。目前，中兴通讯是一个弹坑，一个被轰炸过的弹坑，现在可以置身事外了。
在今天的新闻中，国务院敦促金融机构放弃1.5万亿元。由于这是一种让步，对金融体系中的大多数银行来说并不好。证券交易商和保险公司今天表现强劲。我们之前已经多次说过，我们看好券商的原因很简单。与房地产相关的银行，因为超过70%的银行贷款和抵押品与房地产相关，我们不看空房地产，但我们不能看房地产空的上升。对于剩余的保险公司和证券交易商，我们对保险股票没有异议或支持。
如果我们仔细分析，人寿保险是我国保险利润的主要来源，那么老龄化将对其支付造成一定压力。然而，也应该注意到，伯克希尔哈撒韦和巴菲特是保险公司。长期稳定的保险滚动操作更像滚雪球。因此，像中国平安这样的保险公司不仅要考虑老龄化的压力，还要考虑财富滚雪球般增长的无限潜力。这里的关键是保险公司不应该引发重大决策失误。以前，一家私人保险公司想让蛇吞下大象，吃掉万科和格力。结果……还是意外遭遇了美国次贷危机、911事件等。，风险敞口太大，一些保险公司也是第一个倒闭的。一切都取决于具体企业投资的稳健性，保险公司是否考虑长期，是否考虑稳健性，是否足够幸运，以及是否依赖国家信用。
其次，我们仍然看好券商，尤其是互联网证券三剑客。确切地说，未来应该有两种金融业，一种是投资银行，另一种是商业银行。中国的证券公司严格来说不是投资银行。然而，业务类型是相似的，包括自我管理和承销，合并和收购可能在未来发展。目前，我国的融资主要由传统商业银行主导，而未来应该由债券市场和股票市场的直接融资主导。间接融资和直接融资哪个更好？直接融资必须是好的，因为股票和债券市场通过市场机制消化风险。间接融资，如日本，其国债占国内生产总值的200%以上，因为商业银行作为储蓄机构，不能随意倒闭，当它们太大而不能倒闭时，债务最终成为一种积累。在第28个市场中，TMT、医疗和消费行业的投资机会战略已经被放在我的圈子里。点击下面的卡片查看它们:
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综上所述，我国应发展直接融资，以取代间接融资为主导地位。作为主要的逻辑选择，我们认为证券公司比银行更好。保险规则恰到好处。
最后，我想谈谈今天的另一个热点。今天煤炭、电力和钢板的意外增长主要是由于钢铁公司向国际数据中心业务的转型。就我个人而言，我们认为北京和上海的钢铁公司开展国际数据中心业务仍有盈利的可能性，而在其他城市开展国际数据中心业务的可行性不高。我们调查了一些国际数据中心公司，询问宁夏和贵州的国际数据中心是否比北京便宜30%，对上市公司有很大影响。上市公司表示，如果客户对数据延迟没有要求，IDC可以将其放在宁夏等简单的备份业务上。否则，类似的业务如支付、订单和电子商务在宁夏和贵州就没有了。一个是有一个很大的延迟问题:很难想象你要花两个小时才能达成订单。
因此，我们相信短期内钢铁的煎炸可以而且将在很长一段时间内继续专注于医药行业。未来防疫已进入正常化。由于反复暴发也有望推动各地进一步扩大检测范围，增加检测需求，中国新的皇冠检测常态化政策正在不断实施，相关IVD企业将继续受益。
在国外，无论是在疫情早期经历过爆发期的发达国家，还是在疫情扩大期的一些发展中国家，都对检测量有着强烈的需求。新皇冠测试套件的出口呈现几何增长，新皇冠测试套件为相关公司提供了更大的性能灵活性。新皇冠疫苗是战胜新皇冠和抗击流行病的关键。与这种流行病的斗争将是一场持久战。疫苗是人类战胜流行病的重要武器。目前，国内研发进度暂时领先。七种疫苗目前处于临床阶段。目前，国内二级疫苗市场处于萌芽阶段。创新大品种的市场正在加速。行业迭代和新的皇冠流行病促进了疾病控制系统的改革和人们疫苗接种意识的提高，许多其他因素也推动了行业的快速增长。
CXO在创新药物高β产业的繁荣并没有减少。为了控制成本和提高效率，世界各地和中国的制药公司纷纷选择外包。企业加大了新药研发力度，刺激了行业内的强劲需求。中国在这一领域具有全球优势。CDMO/CRO公司的龙头企业在产业链上下游拓展，实现一体化服务，与客户深度结合，提高客户粘性，优势明显。在细分领域拥有专业知识的CRO公司有望占据主导地位并表现出色。
高端医疗器械的进口替代加速，行业集中度的提高导致行业领导者的出现。药品和医疗器械的人均消费比例仅为1:0.35，远低于1:0.7的全球平均水平，甚至低于发达国家1:0.98的水平。0+的医疗器械市场非常庞大。从长远来看，采购有数量的消耗品有利于加快高质量国内龙头企业的进口替代进程。行业集中度将继续提高。拥有成本优势和丰富产品渠道的公司将继续受益并加速行业的技术进步。
我们认为，疫区是全年投资的主线。疫苗是彻底结束这一流行病的唯一途径。市场关注度极高，测试逐渐正常化。随着疫情向拉美、东南亚等国家蔓延，中国企业具有明显的出口优势。因此，我们将继续布局检测、疫苗、CXO和高端医疗设备等高繁荣子行业，抢占这些子行业的龙头企业，如新冠疫情检测收入领先的迈克生物、医疗设备领先的迈瑞迪安医疗。关于医药行业的投资策略，我在圈子里和文章里已经反复说过，没看过的人可以点击下面的卡片进入。
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总的来说，现在市场稳定了，投资者需要一种古老而浮躁的心态。不要经常过度关注市场。如果你担心，你会感到困惑。如果你感到困惑，你会倾向于冲动的买卖。
吕长顺(凯恩斯)证书。:A0150619070003。[以上内容仅代表个人投资建议，不构成买卖依据。股市存在风险，投资应该谨慎]