王永利：数字人民币的定位与变革

同样，作为国家法定货币或主权货币,通过接受社会主体,例如海外企业、机构和个人,是否有可能实现国际化?基本上,它取决于发行国的全球地位,它结合了国家权力和国际影响力。只有最强国的货币结合了国家权力和国际影响力,成为最重要的国际货币。目前，国际付款结算和全球外汇储备的份额,分别 占 美元 40% 以上 和 60% 左右 ;欧元分别接近40%和20%,这两个货币成为第一和第二大国际货币,补偿 占 国际 付款 结算 和 全球 外汇 储备 的 80% 左右,其他国家的货币比例远远落后。人民币目前的支付结算和外汇储备比例低于3%,即使引入了数字人民币,面对各国数字货币的竞争,数字货币平台(“数字货币桥梁”)与不同中央银行规定的标准之间的支付联系存在问题。它还取决于中国综合的民族力量和国际影响力。人民币的国际化水平不可能超出实际条件。

需要明确的是，货币基本上是价值的衡量和价值索赔的证明.也就是说, 钱可以用来购买财富.因此，必须使国家货币的总值与其可交易的财富值相称,能够随着可交易财富的价值的变化而改变,这就是维持货币价值(价值尺度)的基本稳定的方法。这要求真实的东西,如过去是货币的黄金,离开货币舞台。回到其可交易的财富的来源;必须从可交易的财富中取出钱,成为纯价值表和价值索赔证明书;货币和财富在流通中需要最高程度的信贷保护,这就是国家主权和法律保护。由此，货币完全脱离现实,转变为国家信用货币。它也被称作主权货币或合法货币。由于世界缺乏综合治理,促进货币“非国有化”或“超国有化”,都是不现实的，所以，包括SDR和Bitcoin、Libera等,很难成为真正的流通货币,最多只能是一种特殊的资产,需要严格的财政监管。所谓数字货币，它只是合法货币数字化。

其次,准确把握“在M0位置的数字 RMB”。

关于人民币，有现金流通(M0),小钱(M1),包括 M0 和 可以 直接 用于 清算 经常 帐 户 的 商业 帐 户 ), “ 一般 货币 ” ( M2,包括M1和企业固定存款、个人存款等货币概念。但银行存款和支付机构的钱包存款可以用来支付现金,具有同等的购买力，背后的钱也是一样的。所以，总金额包括流通的现金和银行吸收的社会存款,支付机构吸收的货币现金、银行存款和钱包存款,这些都是金钱的体现,而不是货币本身。由此，只要把现金当作金钱,或者把中央银行存款的现金称为“中央银行的钱”,银行存款所代表的货币称为银行货币.支付机构吸收的存款称为“现金”,并认为这些货币的风险程度不同,只有中央银行的货币具有合法的偿付能力。这都是不恰当的。现金 、 存款 和 钱包 所 代表 的 钱 是 在 不同 的 机构 存放 的, 并 代表 不同 的 信用 水平 的 债务 。安全性会有不同，但债务不能等同于金钱。

因为人们传统上把现金当作钱,这在直接意义上被看作钱。打击“小钱”和“大钱”,M0可以称为“直通货币”,所以，在《中国人民银行法》中,“人民币是中国人民银行统一生产发行的”。它基于这样的定义,央行也明确定位数字人民币为M0,主要用于替换M0，在《中华人民共和国银行法》修正案草案中,明确指出“人民币包括物理和数字形式”。

但是说"数字 RMB位于M0,"人们很容易认为,数字人民币主要适用于小批发支付,不适用于所有金融业务,如银行存款、贷款等。中央银行不能用于再融资等。不能取代所有传统人民币,包括M2,结果将是少量的人民币--到2022年3月底,中国的人民币近2.5万亿人民币,宽货币M2,M0只是9.50亿元,可以对数字人民币进行巨大投资,但实际效果和效果有限,支持人民币的国际发展更加困难。同时，这将形成数字人民币和传统的人民币操作系统之间的平行模式。人民币的管理带来了新的重大挑战。

所以，具体说明是:中国人民银行统一生产发行的人民币数目为M0,即,这个部分属于“数字现金”。数字人民币就像传统的人民币,它可以适用于所有金融业务,包括银行贷款和中央银行再融资等。尽可能取代所有传统的人民币,尤其是非现金部分。

虽然数字人民币仍然是人民币,但它的形态和运作方式将经历深刻的变化。

显而易见,数字现金与传统的现金不同。

数字现金不再具有固定的面值和数字,相反,它由钱包的平衡(包括角度和比特)表示;它要求系统给出钱包的代码(公共键)和用户自己的代码(私钥)来验证,然后使用,确保钱包的 autenticity 和 安全;在每个收据上使用钱包,所有 这些 都 可以 直接 通过 增加 或 减少 paket 的 平衡,没有问题找到零;使用背包显示最近的平衡,新的密码由运行系统给出(不影响客户端自己的密码)。由此可见，数字现金实际上是传统现金和银行存款之间,数字钱包经营者负责管理钱包的安全,并不像现金一样，在付给持有者后，如果发生损坏、损失或盗窃,储存现金的银行不负责.

另一个重要点是,数字人民币受到有限的匿名央行集中管理。

按照央行规定，居民必须打开和使用数字人民币钱包,下载并使用中国第二代居民身份证及智能手机号码进入中央银行统一的人民币数码应用,申请在其中列明的经营机构开放数码人民币钱包,并设置自己的用户密码。数字人民币钱包分为不同级别的保安监督,有不同的限制和安全要求,最少一份文件,但不包括中央银行的身份和手机信息,你不需要向操作员提供额外的信息来打开钱包。如果你想升级你的钱包,应按要求向营运机构提供相应的识别资料。这样，它不仅能大大降低现金印刷、储存和流通的整个过程的成本,中央银行可以获得数字人民币的所有使用者的信息和交易数据,然后对数字人民币的整个过程进行监控,提高货币政策的准确性和有效性,同时,采用数字人民币收据,明智地加强指导安排(例如发放消费券的范围和期限等)和监督非法使用。而经营机构主要持有钱包发射器的信息和钱包的收据数据。难以像以前那样，了解每个转让人的身份资料及其交易内容和数据,打破商业机构对 big data 的垄断优势是有益的,为了更好地保护用户隐私和商业秘密以及合法权利和利益,它 也 促进 商业 机构 之间 的 公平 竞争 。

这个集中的中央银行管理模式,这就是数字人民币带来的最深刻的变化。这还涉及系统开发、硬件修改、端点访问、培训使用、运行维护、数据存储和银行、金融机构、个人、企业等机构的安全利用等诸多投入和挑战。数字 RMB系统的操作效率和安全保护要求非常高,问题远比央行的“三进制一卡”解决办法更大。所以，业务机构必须参与系统开发和联合运作,需要广泛的社会公共检查,必须有一个长周期和巨大的投资。还必须研究如何有效利用中央银行收集的大规模数字人民币。毕竟价值巨大，不能浪费。这也是人民币数量长期以来在公有领域,然而, 目前 仍 没有 明确 的 全面 执行 的 时间表,正如人们所预料的那样,在北京冬季奥林匹克运动会之前,没有重要的理由将其全面引入。

由此，数字人民币是个人和企业使用的,尽可能使用和优化移动支付流程和使用习惯,减少用户培训成本,是合理的必然选择。中国在移动支付方面领先世界,央行已经在2020年10月启动了社会调查,这也使中国在促进央行数字货币方面远远领先于其他国家。

作为数字法定货币，在条件成熟时，中央银行可以利用行政手段促进数字人民币的实施,任何机构或个人都不能拒绝接受数字人民币支付.届时，与传统现金有关的业务、投入和行业(如现金柜台、自动取款机、存款柜台、现金登记处、货币运送机构、自动取款机和有关人员等)将大大缩小;系统开发 、 硬件设计 、 系统连通及培训,平台操作、数据管理和分析利用等投资和行业将加速发展。

因此,数字人民币不会给用户带来很多变化,但它将在整个操作系统中带来深刻的变化,具有意义、广泛和挑战性,必须积极和稳步地追求。