来认识一下现代“最倒霉”的股民
最后更新：2022-06-25 20:33
尽管她犯了无数的错误,她却做了两件事。
如果你正在考虑从股票市场撤回你的401(k)退休金,或者你害怕提高退休金,你需要见我的朋友贝蒂·巴德卢克。
可怜的老贝蒂是你所见过的最糟糕的股票投资者。 在过去40年里,她只在股票市场上交易了6次,每次她交易时,时机是灾难性的。
贝蒂于1987年9月底首次投资股票。 她一直指责自己错过了1980年代的繁荣,当时股票开始下跌,她认为现在是买进股票的好时机。 她投资了400美元,今天是100美元(经调整到消费者价格指数后)。
几周后,10月19日,股市经历了历史上最大的单日崩溃,比1929年最糟糕的一天还要下跌。 贝蒂一眨眼就能看到四分之一的钱掉下来。
1990年7月31日,她又在股票市场投资450美元,相当于今天的100美元,直到市场完全复苏后才有勇气增加股票。
几天后,萨达姆·侯赛因入侵科威特,油价上涨,股票市场下跌,世界陷入危机。
当贝蒂看到她努力工作过的钱在她眼前消失的时候,她又生气了。
她想明白了，被耍一次，小丑是别人，被耍两次，小丑竟是自己。这些灾难性的投资经历之后,她承诺完全退出股票市场.几年之后，她只是开始思考这个问题。但在整个90年代，她看着道琼斯和纳斯达克指数上涨,一直涨，一直涨。他们甚至在电视上广告,纳斯达克指数有多高?最终，贝蒂对此感到震惊。多年来，她一直拒绝在她的401(k)退休金计划中再投资一 penny,最终她还是屈服了。1998年7月31日,她还增加了560美元(相当于今天100美元)。
几个星期后,俄罗斯的债务违约引发了全球金融危机。 尽管有许多诺贝尔奖得主在其董事会,但所谓的长期资本管理(Long-Term Capital Management)巨型 hedge基金已经爆炸了。
你懂的，可怜的老贝蒂·布莱克。她还是没放弃，但是每次她有勇气投资股票,结果是非常糟糕的时刻。因此，她于200年3月底购买了它。因此,这是长期泡沫的峰值。它也是自1970年代以来最长的熊市。2001年8月底,那是以前的9.11。2008年8月底，就在雷曼兄弟破产前,她又加仓了。
她选择的时候真可怕。
但贝蒂还做了两件事。
首先,她没有尝试选择股票、基金甚至市场。 她投资的全球股票组合相当于摩根士丹利资本国际全球指数(MSCI World Index),包括美国和外国股票。
其次,当她把钱扔出去时,她看着他们跌倒。
贝蒂怎么了?,她干得很好。
尽管她选择投资于1980年代以来最糟糕的六个时刻,但在未来五年里,她平均收入将达到20%,十年的平均利润为100%。她的钱翻了一番。尽管她的选择很糟糕,但是,她有六分之四的机会在五年后赚取利润,十年后,有100%的利润率。
如今,尽管六项投资的总现金成本只有3500美元,但投资组合的价值高达17500美元,这相当于她投资的五倍,包括今年的损失,全球股市和贝蒂投资组合今年下跌了22%。
在通货膨胀调整后,贝蒂的投资组合价值是她投资的3倍。
记住，这不是普通投资者所获得的平均回报,这是现代历史上最不幸的投资者的长期回报。如果你现在太害怕去股票市场投资,因为你担心股市会继续下跌(这是可以理解的),然后问自己:你认为你会像贝蒂·布莱克一样不快乐吗?
事实上,全球市场下跌了百分之五以上,所以你无法像贝蒂那样把握时机。 你不能从顶部买东西,因为我们距离顶部很远。
我完全不知道下个月,三个月或三年,我不知道哪个市场表现得最好,哪个市场表现得最差,什么时候涨跌,以及范围。
然而,在我职业生涯中,我只记得有几次华尔街像现在那样惊恐:2008年10月和2020年3月。 事实证明,这两个时期是买股票的好时机。
最重要的是，那些为退休储蓄的人不会在未来几周或几个月里从股票中赚取钱(尽管这可能是一件好事 ) 。他们想省钱,这样在几十年后，当他们厌倦了工作，当他们退休时,想敲击他们的笔记本电脑,他们可以打开他们的401(k)报告,我很高兴看到他们积累了一大笔钱.
在这种情况下，他们真的没有理由现在不买它。如果他们不知道买什么,然后购买先驱全球股票(VT),或40%的iSharesMSCI美国合并(EUSA)和60%的先驱FTSE All World前美国合并(VEU),总是比什么都好。
我敢打赌他们不像贝蒂·布莱克那么糟。
本文 |Brett Arends 编辑 |彭韧 Copyright statement: Original article by Barronschina,未经许可，不得转载。” 《明史·卷三》:《明史·卷三》:《明史·卷三》:“明史·卷三。(本条内容仅供参考,投资咨询并不代表《华伦周刊》的趋势;市场风险较大,投资须谨慎。 ）
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