作者:很高兴见到财经
第一季度，银行业的运营仍然受到疫情的影响。例如，该行业的整体不良表现是“双升”。例如，两家a股上市银行的收入已经出现负增长。例如，整体净利润增长再次放缓，回到2017年以来的最低水平。
但是，行业整体运行依然稳定，总资产和利润保持稳定增长，拨备和充足资本等安全缓冲相对较厚。
官方数据已经出来了。中国保监会最近公布了2020年第一季度主要银行业监管指标的表现。这里有几组数据受到了更多的关注。
总性能
压力和韧性并存
就资产规模而言。一季度末，银行业金融机构总资产约为302.39亿元，同比分别增长9.5%和1.8%。其中，股份制银行的资产增速达到12.8%，增速领先行业。
至于银行业规模扩张的加速，业内分析指出这是由于第一季度银行业的“量补价”。当然，这也是金融抗击“流行病”，银行增加信贷，以更好地支持实体经济。
中银国际证券银行首席分析师李亚民也提到，这也离不开对银行资本补充的监管支持。2019年补充资金后，将支持业务扩张加快。同时，在资金充足的情况下，银行将同时增加非信贷资产的配置。
未来，行业规模增长率有望进一步提高。
净利润。受疫情影响，一季度末银行业利润增速下降，累计净利润6001亿元，同比增长5%。这一增长率比去年第四季度的5.88%低0.88个百分点。其中，平均资本利润率为12.09%，平均资产利润率为0.98%。
就资产质量而言。在第一季度末，银行的整体不良表现是“双升”。不良贷款率为1.91%，比上季度末上升0.05个百分点。不良贷款余额2.61万亿元，比上季度末增加1986亿元。其中，股份制银行的不良率基本稳定，城市商业银行和农业商业银行的不良率增幅相对明显。
有分析人士表示，由于疫情对银行业资产质量的影响已经滞后，对银行业资产质量的考验将在第二季度加大。
《发现金融》指出，这种压力已经反映在关注贷款的趋势上:一季度，关注贷款达到4055亿元，比年初增加2850亿元，增幅明显；相关贷款占2.97%，比年初上升0.06个百分点。
中国银行业监督管理委员会首席风险官肖在4月份提到，在疫情影响下，贷款逾期和违约增加，不良贷款增加。其中，一些受疫情严重影响的小微企业、餐饮、住宿等行业涨幅相对较快。
他进一步预测，银行不良贷款将在第二季度和未来一段时间有所增加，但幅度不会很大。“目前，恢复工作和生产正在有秩序地进行。监管部门也采取了许多套期保值政策措施来降低风险，这些措施开始生效。银行不良贷款将略有上升，但风险完全可控。”
据报道，为应对不良贷款的增加，银行业第一季度处置不良贷款超过4500亿元，比去年同期增加810亿元。此外，处置渠道也已拓宽。
在风险恢复能力方面。一季度末，本行拨备覆盖率为183.2%，比上季度末下降2.88个百分点，但拨备水平仍明显高于监管要求。贷款损失准备金余额为4.8万亿元，比上季度末增加2943亿元。核心一级资本充足率为10.88%，一级资本充足率为11.94%，资本充足率为14.53%，均高于监管“红线”。
总体而言，尽管受疫情影响，银行在第一季度保持稳定。这也显示了银行业的弹性。
上市银行纷纷上市
净利润增长降至2017年以来的最低点
让我们来谈谈这个行业中“天才学生”的表现。“发现金融”统计了36家a股上市银行的运营情况，发现一季度有两家银行的收入出现负增长。
中国工商银行、江阴银行与收入增长率由正变负。工行2020年第一季度收入为2269.79亿元，同比下降3.62%。江阴银行收入增长8.51亿元，同比下降3.35%。
然而，两家银行第一季度净利润稳步增长，工商银行增长2.81%，江阴银行增长8.36%。
此外，农业银行、中信银行、苏州银行和苏农银行等10家银行的收入增幅从2019年的两位数降至一位数。
然而，也有许多银行的收入大幅增长，其中最严重的是青岛银行，其增长率为37.6%(当然，这也是因为其基数相对较小)。但话说回来，去年这个家庭更加强大，同比增幅达到98.69%。
看看净利润。第一季度，杭州银行净利润增幅在a股上市银行中排名第一，增幅为19.26%。重庆农业商业银行是唯一一家第一季度净利润出现负增长的上市银行，同比下降6.07%。
弄玉商业银行在年报中表示，去年同期的非经常性损益包括了补充退休福利的过去服务成本，导致去年同期净利润较高，扣除非经常性损益后母亲净利润较低。
总体而言，该行第一季度净利润增长放缓，为2017年以来的最低水平。
一个参考维度是，在36家上市银行中，只有16家在第一季度实现了两位数的净利润增长，不到总数的一半，没有一家银行的增长率超过20%。2019年第一季度，24家银行实现两位数增长，5家银行净利润增长超过20%。
演讲分为两部分。尽管上市银行的收入和净利润增速有所放缓，但上市银行的业绩毕竟可以被视为“超预期增长”。
“发现金融”之前研究了几家主流投资银行对上市银行第一季度净利润增长的估计——几乎都低于5%，而Wind显示，第一季度36家a股上市银行归属于母公司的净利润同比增长5.7%，营业收入同比增长7.9%。
交通银行金融研究中心高级研究员武文表示，银行业绩增长超出预期，一方面是因为宏观政策的支撑效应，另一方面是因为银行现有资产的配置和自身的运营能力。
她进一步表示，在一季度“开局良好”的战略下，银行的资产投放意愿增加，总资产同比增长10.9%，为近年来的最高水平。与此同时，银行自愿减少支出，平均支出同比仅增长2.8%。此外，尽管电子支付和结算收入稳步增长，非利息收入仍保持小幅增长，净利润增长贡献2.9个百分点。此外，其他支出削减和税收减免政策也对净利润增长略有贡献。
投资者用脚投票。目前，银行业的市净率仍处于底部，整体市净率仍在0.66左右，这在一定程度上反映了市场对银行后续表现的担忧。
压力下的净息差
重新平衡零售和公共关系
我们还担心一个很大的指标是银行业的净息差正在逐渐下降，这可以从下图中看出。
当然，这一部分应该从两个方面来看。
一方面，我们必须对银行说“谢谢”。为了支持灾后恢复，银行没有减少优惠贷款。这项政策也降低了新贷款的利率。
另一方面，它确实对银行的经营业绩产生了影响，而且银行的债务成本仍然很高，这给其净息差带来了压力。
很多业内人士认为，未来的利率市场化将继续推动银行的息差长期面临下行压力。为此，降低成本、提高效率和增加非利息收入比例是降低利差的主要措施。
此前，浙江商业银行首席财务官冯静在业绩发布会上表示，面对净息差收窄的压力，今年我行将实施“量补价”政策，通过加快投资和结构优化来抵消资产侧收益率的下行影响。与此同时，我们将充分利用货币市场的低利率来调整债务方的结构，并从整体上控制债务方的成本。
浦发银行副行长王新浩也表示，面对资产侧收益下降和净息差萎缩，银行只能通过增加中间业务收入来增加经营收入，如增加AUM零售总量、抓住金融市场大幅波动的机遇、进一步调整债务结构等。
在债务结构调整方面，王新浩透露，浦发银行提出“回归股份制银行在贷款市场的第一比重和增量”，即重塑公众客户生态，构建数字化管理体系。例如，核心企业的上下游供应链应该集中起来，增加结算保证金的比例，降低负债成本。
事实上，公共服务也是一些银行今年关注的焦点。受疫情影响，各银行零售业务受到影响。如何在后流行病时期平衡零售和公共服务的发展，是目前银行需要思考的问题。
平安银行也在今年的业绩会议上表示，这曾经是对公众的一种压力下降。现在一切都恢复正常了。它将帮助零售企业的债务，代理和其他业务。未来，零售民营银行将依靠公众获取优质资产，这有利于零售民营银行财务管理业务的长远发展，增强其差异化竞争优势。