金融基金5月21日-海通国家政策性混合型证券投资基金(以下简称“海通国家政策性混合型，代码519033”)5月20日净值下跌2.99%，引起投资者关注。目前，基金单位净值为1.6540元，累计净值为2.2210元。
海通国家政策导向型混合基金自成立以来，已实现收入的141.40%，今年为18.74%，今年1月为10.64%，近年为57.08%，近三年为44.58%。
海通国家政策性混合基金自成立以来，已分红一次，累计分红5900万元。目前，该基金已开始接受认购。
基金经理石，自2016年2月2日开始管理基金，任职期间回报率为47.02%。
该基金的最新定期报告显示，该基金持有丁晖科技(控股9.49%)、胜邦股份(控股9.38%)、卓胜伟(控股8.81%)、李顺精密(控股8.10%)、赵一创新(控股7.99%)、杰嘉伟创(控股6.73%)、沐源股份(控股5.96%)、戈尔股份(控股5.64%)、兰斯科技(控股5.50%)、金山办事处(控股5.41%)。
报告期内基金投资策略及运作分析
2020年第一季度，全球资本市场几乎所有资产类别都经历了剧烈波动，原因是新皇冠流行病在全球蔓延和石油价格战的双重影响。美国和欧洲的国债收益率创下历史新低。VIX指数赶上了2008年的历史峰值。2008年危机后，油价再次创下历史新低。金价在创下1700美元的新高后，也经历了超过200美元的大幅波动。
为了应对危机，世界主要国家纷纷推出大规模降息、货币刺激计划和宽松的财政救援计划。二十国集团领导人和财政金融部门负责人的协调会议向世界展示了协调政策和拯救危机的坚定决心。
具体来说，a股市场经历了两次调整浪潮:第一次调整浪潮是伴随着中国新发传染病从蔓延到控制的过程；第二波调整主要是受到外部冲击的拖累。与世界主要股票市场的表现相比，a股是表现最好的市场，范德比尔特a股指数本期仅下跌6.79%。
从次级市场看，创业板指数没有下跌，但上涨了4.10%，表现最强。中小板指数下跌1.94%，中国证券1000指数下跌2.51%，中国证券500指数下跌4.29%，中国证券800指数下跌8.66%，沪深300指数下跌10.02%，上海证券交易所50指数下跌12.20%。
在子行业方面，大多数一级中信产业都出现了下滑。其中，石油石化产品、家用电器、非银产品、煤炭和消费服务产品分别占-16.50%、-15.85%、-15.58%、-15.39%和-15.20%。农业、医药、计算机和通信是仅有的四个分别增长16.02%、8.22%、2.86%和0.47%的行业。
从交易量来看，a股市场交易总额达到49.60万亿元，为历史第四高。创业板、中小板、上交所和深交所的交易额分别达到10.48万亿、13.29万亿、19.52万亿和6.59万亿，其中创业板和中小板的交易额创历史新高。
综上所述，尽管a股市场在第一季度受到冲击，但其整体表现强劲，活跃程度非常高。代表5G方向的消费电子产品和新基础设施硬件，以及与应用内容相关的媒体服务，如VRAR，仍然是机构投资者青睐和投资的主要方向。代表未来增长方向的其他行业，如新能源汽车产业链、创新药物和医疗服务、独立可控的半导体产业链和网络安全、电网对新基础设施的投资、以白酒为代表的高端消费和内需以及与流行病相关的材料和设备，也是机构投资者的重要布局领域。然而，一些与宏观和政策层面预期高度相关的加权行业，包括银行保险、房地产产业链、石化产业链、传统汽车产业链，受到了相对冲击。
在运营的第一季度，该基金增加了国内半导体和消费电子行业，减少了食品、饮料和药品的头寸，并实现了一定的超额回报。
本报告所述期间基金的业绩
报告期内，基金净值增长率为-3.59%，基金业绩基准收益率为-6.04%，基金净值比基准高出2.45个百分点。(点击查看更多资金变化)