——金融基金6月15日——华安国有企业改革主题灵活配置混合型证券投资基金(以下简称:华安国有企业改革主题灵活配置混合型，代码001445)6月12日净值上涨1.90%，吸引投资者关注。目前，基金单位净值为2.2020元，累计净值为2.2020元。
华安国有企业改革主题灵活配置混合基金自成立以来，累计增长120.20%，今年以来增长19.67%，1月份增长8.10%，近几年增长44.02%，近三年增长97.31%。
该基金自成立以来，共分红0项，累计分红0亿元。目前，该基金已开始接受认购。
基金经理是肖恩，他从2018年10月31日开始管理基金。在他的任期内，他赚了101.28%。
该基金的最新定期报告显示，该基金持有的重仓股有:沐源(6.64%)、贵州茅台(5.45%)、平煤(3.90%)、涪陵榨菜(3.64%)、新华制药(3.53%)、顺鑫农业(3.37%)、王府井(3.25%)、长春高新(3.06%)、宁沪高速(3.03%)和三一重工(2.79%)。
报告期内基金投资策略及运作分析
受新一轮“皇冠肺炎”疫情影响，报告期内国内外证券市场出现大幅波动。市场定价机制甚至在短期内经历了一些混乱和失败。股指波动在历史上罕见，金融市场风险增加。报告期内，基金的投资理念和投资风格保持相对稳定。相应地，减持了一些与宏观经济密切相关、海外需求较高的股票，增持了一些利润稳定、股息收益率高的股票，力争保持稳定。我们希望保持长期稳定的利润、清晰的商业模式、在分行业中的高竞争优势以及高比例的分红股票。在报告所述期间，基金尽力保持收入和波动的相对稳定。
本报告所述期间基金的业绩
截至2020年3月31日，该基金的股票净值为1.912元，报告期的股票净值增长率为3.91%，同期的基准业绩增长率为-3.04%。
经理人对宏观经济、证券市场和行业趋势的简要展望
受新的冠状病毒疫情影响，国内外需求受到不同程度的负面影响，整体宏观经济复苏趋势受阻并遭到破坏。展望未来，我们可以看到中国已经率先控制了疫情，疫情在欧洲的意大利和美国等主流经济体的拐点即将出现。我们相信，这一流行病终将过去，经济将逐渐恢复活力。然而，在中短期内，疫情对经济的负面影响将继续影响企业利润。我们对2020年的企业利润相对谨慎。
在未来的股票市场中，我们倾向于从对疫情、经济复苏和企业利润拐点的认知出发，制定大的操作策略。疫情拐点的出现将有利于短期内的风险偏好，而技术行业和经济敏感行业的跌幅过大将会反弹。疫情出现拐点后，受疫情影响，经济继续走弱，内外需求修复仍需时间。现阶段的宏观经济政策主要是宽松的，投资者对经济刺激政策的预期将推动基础设施/消费必需品相关部门的发展。随着需求增强，经济开始好转，宏观经济政策的边际刺激放缓，企业利润开始出现转折点。在这一阶段，受疫情重创的服务业和相关周期性行业主要被分配。
从自下而上的角度来看，我们认为这种流行病加速了中国工业自动化、智能制造和工业集中的进程。龙头企业逆势扩大份额，消费服务业新模式进一步加强。从长远来看，我们认为高质量的服务行业领导者是一个很好的配置机会。(点击查看更多资金变化)