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华泰柏瑞行业精选A基金最新净值跌幅达4.49%

作者:wangsu123
日期:2020-07-27 11:07:59
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金融界基金07月27日讯 华泰柏瑞行业精选混合型证券投资基金(简称:华泰柏瑞行业精选A,代码008526)07月24日净值下跌4.49%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.2303元,累计净值为1.2303元。

华泰柏瑞行业精选A基金成立以来收益23.03%,今年以来收益23.03%,近一月收益17.26%,近一年收益--,近三年收益--。

本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为吕慧建,自2020年04月22日管理该基金,任职期内收益23.03%。

最新基金定期报告显示,该基金重仓持有牧原股份(持仓比例9.93%)、晶方科技(持仓比例5.77%)、中科创达(持仓比例5.23%)、天康生物(持仓比例5.12%)、正邦科技(持仓比例5.02%)、唐人神(持仓比例4.89%)、浙江鼎力(持仓比例4.29%)、新希望(持仓比例4.01%)、康泰生物(持仓比例3.97%)、歌尔股份(持仓比例3.95%)。

报告期内基金投资策略和运作分析

2020年二季度,全球经济在疫情冲击下经济停摆、金融市场暴跌后,推出强有力政策稳住经济,并随着疫情缓解推动经济重启。其中,中国经济表现富有韧性,恢复较快。综合各方面数据看,虽然受美国政府极力推动西方经济和中国“脱钩”影响,但是中国制造在全球产业链的地位和重要性得到了进一步提升和强化。

全球金融市场在二季度得到修复,其中A股市场的表现相当抢眼。二季度,创业板指数大涨30.25%,沪深300上涨了12.96%。其中,医药、食品饮料是推动市场上涨的龙头板块。电子板块受美国强化制裁华为事件影响一度有较大波动,但总体上仍然取得了30.8%的上涨。相比较而言,建筑、采掘、服装、银行、公用事业、农林牧渔、通信等行业走势落后较大。

受海外疫情扩大影响,A股市场在三月巨幅下跌。我们认为疫情对经济的冲击是一次性的,经济修复会相对较快,且方向确定。所以,本基金在4月22日成立后,建仓较为积极,在相对低位买入了电子、家电、休闲服务、机械、建材等行业的标的,和盈利趋势确定性高的养殖板块,对于估值较高、前期涨幅较大的医药、食品配置低于基金同业。由于食品、医药大幅上涨,而养殖板块持仓出现阶段性调整,虽然在其他行业的配置上都取得了较好收益,但本基金二季度净值表现仍然较为平淡,期间收益率9.56%,略好于基准。

疫情仍然制约和影响着全球社会和经济生活,西方国家特别是美国的经济重启并不顺利。尽管如此,经济修复的方向是确定的。基于这样的预期,股票市场的修复走在经济的前面,中国、美国的股市都走出了幅度较大的上涨行情,纳斯达克指数创出历史新高,A股市场在7月初加速上行。

总体上,我们相对看好A股市场未来四个季度的总体趋势,预期有一定做多机会。初步数据显示,受疫情影响,小企业、竞争力较弱的企业受到的经营压力更大,相反,优势企业获得了一个较好的发展机会。如果这个判断得以成立,那么A股市场有望从目前的估值修复驱动转向盈利增长驱动,后市会有较大空间。

短期来看,前期行业主力板块如医药、食品估值处在历史高位,7月初A股市场低估值板块快速、大幅上涨,出现了阶段性风格转换的走势。市场可能会在三季度波动加大。

我们将继续坚持盈利驱动的投资策略,坚持“消费+成长”的配置策略。在行业选择上,短期看好盈利逐步兑现的养殖板块,以及有望四季度后进入换机周期驱动的电子行业、及其他科技板块。随着经济修复,传统制造业领域内部分优势企业有望取得较好增长,我们会在三季度给予比前期更多的关注。

7月A股市场成交量逐步放大,走势进一步向好。从目前情况看,在疫苗研发得到突破前,疫情对经济活动的抑制作用难以解除。A股市场的上涨已经走在经济恢复的前面,我们将密切关注经济和公司盈利恢复情况,重视风险管理,获取合理回报。

报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末华泰柏瑞行业精选混合A基金份额净值为1.0956元,本报告期基金份额净值增长率为9.56%;截至本报告期末华泰柏瑞行业精选混合C基金份额净值为1.0950元,本报告期基金份额净值增长率为9.50%;同期业绩比较基准收益率为7.53%。(点击查看更多基金异动)