中国证监会主席易会满：对财务造假出重拳用重典

资本市场的金融欺诈已经被多次禁止。监督之手如何行使权力？登记制度等基本制度的改革会有哪些突破？资本市场如何发挥其枢纽作用？中国证监会主席易会满在15日举行的2020年“5月15日全国投资者保护促进日”上回应了这些热点问题。

对金融欺诈等恶性违法行为“零容忍”

易会满表示，金融欺诈、内幕交易、市场操纵等恶性违法行为时有发生，不仅破坏了市场生态，也影响了投资者信心。在这方面，我们必须用严厉的打击和法规来坚决消除害群之马，切实保护投资者的合法权益。

他说，目前，疫情影响了一些上市公司的经营业绩。我相信市场和投资者能够理解正常的业绩波动，但我们绝不能说谎、编造故事或做假账，更不要以疫情为名进行“大浴”或“投机”。

要以执法为重点，集中优势资源查办金融诈骗等大案要案，加大一案查办力度，严厉打击相关上市公司、中介组织和个人易会满表示，与此同时，有必要对政策进行分类，区分重大违规和形式缺陷，区分受疫情影响和借机造假。

推进建立自律管理、日常监管、检查处罚、刑事责任、集体诉讼和民事赔偿有机衔接的权威高效的资本市场执法体系，强化市场纪律，维护市场秩序，全面恢复资本市场易会曼说。

增强市场活力，畅通中长期资金进入渠道

易会满表示，加强市场活动不仅包括促进更活跃的交易，还包括吸引更多投资者，特别是机构投资者进入市场，改善投资者结构。它还包括建立一个公开、公平和公正的市场秩序，以赢得更多的市场信任。

“我们将立足于改进我们的活动，优化对交易的监督，提高交易的便利性，并大大提高交易监督的透明度。同时，我们将积极创造条件，放开各类基金，特别是中长期基金进入市场。”他说。

易会满表示，公募基金经理应该进一步发展和加强。推进各类中长期基金入市比例和范围的放宽，推动个人养老投资公共基金政策尽快实施。促进和改善商业银行对理财产品的股权投资活动；推进完善机构投资者税收、绩效评估、会计等配套政策安排，强化价值投资和长期投资理念。

据报道，自去年以来，通过推进公共资金准入制度改革，市场活力大大增强。今年前四个月，公募股权基金募集金额为4300亿元，是去年同期的3.8倍。

坚定推进资本市场改革

易会满说，形势越严峻、越复杂，深化改革的决心就越大。资本市场推进改革和扩大开放的方向和决心不会因为疫情而改变。

他表示，登记制度改革是本轮资本市场改革的总框架，必须稳步推进，逐步推进，特别是要有市场各方的积极参与和共同推动。“我们已经在科学创新委员会进行了渐进式注册系统改革的试验，并积累了一些经验。我们目前正在创业板现有股票市场进行登记制度改革的试点。下一步将是在总结和评估的基础上，在整个市场分阶段稳步实现注册制度改革的目标。”

关于再融资制度，他表示，下一步将把再融资审查的重点放在关键发行条件上，及时发布再融资审查指引，提高市场可预测性，推进再融资分类审查。

对于核减制度，易会满表示，经过反复研究和论证，已经形成了分阶段的改革方案。一方面，我们将继续严格监管控股股东、实际控制人和董事、监事的减持。另一方面，我们应该给风险投资基金和民营企业适当的建议和政策救济。

关于退市制度，易会满表示，自去年以来，共有18家公司顺利退市，创历史新高。进一步完善市场化、法治化的多元化退市机制，完善退市标准，简化退市程序，坚决将符合强制退市标准的企业退市。

提升资本市场枢纽功能

稳定是资本市场改革和发展的重要前提。易会满表示，中国证监会坚持遵纪守法，相信市场，坚决避免行政干预，积极加强与市场的沟通，加强各方面的政策协调，实现了春节后a股的正常开放和正常运行，市场韧性明显增强。股票质押、债券违约、私募股权基金等重点领域的风险防范和处置取得显著成效，整体趋同。

他表示，在当前外部不确定性和不稳定因素增加的情况下，要强化底线思维，增强忧患意识，注重防范投入和交叉风险，完善各种情景下的应急预案，努力实现资本市场稳定健康发展。同时，我们将继续在关键领域防范和应对风险。

易会满表示，当前，一方面要积极应对严峻复杂的内外部风险，努力实现市场稳定健康发展。另一方面，要主动加强反周期调整，提升市场功能。我们要继续加大对经济复苏和发展的支持力度，推进新证券法的实施，全面深化资本市场改革，优化放松管制与改善服务的结合。

据了解，今年前四个月，IPO、再融资和外汇债券市场融资保持快速增长。并购金额是去年同期的1.2倍。

易会满表示，资本市场作为国民经济的“晴雨表”，不仅应该是“温度计”，更应该是“助推器”。积极发挥要素资源配置中心、政策传导中心、风险防控中心和预期导向中心的重要作用，为现实企业注入新的动力，克服疫情影响，实现质量提升和效率提升。(新华社记者李艳霞)